Reino Unido: Temores de que la agitación del mercado por el plan de recorte de impuestos de Truss pueda afectar la economía de Europa

Se han expresado temores de que la agitación del mercado en respuesta al nuevo plan financiero del gobierno británico podría debilitar aún más la economía europea.

La libra cayó más tarde el lunes a pesar de los esfuerzos del Ministerio de Finanzas de Gran Bretaña y el Banco de Inglaterra para tranquilizar a los mercados financieros. Anteriormente se había recuperado después cayendo a un mínimo histórico frente al dólar estadounidense durante la noche.

Los comerciantes se están alejando de la moneda británica después de que el canciller (ministro de finanzas) Kwasi Kwarteng anunciara el viernes un gran plan de reducción de impuestos diseñado para hacer crecer la economía, financiado por grandes aumentos en los préstamos del gobierno, lo que genera temores de que la inflación, actualmente en 9.9%, podría seguir en espiral.

El costo de los préstamos para el Reino Unido aumentó considerablemente el lunes, y los rendimientos de los bonos a cinco años del Reino Unido se dispararon a un nivel más alto que los de Grecia e Italia. Eso implica que los mercados ven más riesgo en la deuda a mediano plazo del Reino Unido que en los miembros más endeudados de la eurozona.

En un movimiento para tranquilizar a los mercados, el Tesoro del Reino Unido dijo que Kwarteng establecería un plan fiscal a mediano plazo el 23 de noviembre, junto con las previsiones oficiales de crecimiento y endeudamiento.

Anteriormente, el Banco de Inglaterra dijo que no dudaría en cambiar las tasas de interés para frenar la inflación y estaba monitoreando los mercados "muy de cerca", luego de que la libra cayera en picada.

Pero solo prometió actuar "en su próxima reunión" el 3 de noviembre, anulando los rumores de una reunión de emergencia del BoE que había ayudado a la libra a recuperarse temporalmente. En respuesta, la moneda del Reino Unido volvió a caer de inmediato a menos de $ 1,07 (€ 1,11) a las 18:00 CET, acercándose a su mínimo histórico de poco más de $ 1,03 (€ 1,07) alcanzado a primera hora del lunes.

Un alto funcionario del banco central de EE. UU. dijo que el plan fiscal del Reino Unido aumentó la incertidumbre económica y podría tener un efecto en cadena en Europa y en la economía mundial en general.

"La reacción al plan propuesto es una preocupación real", lo que muestra una mayor incertidumbre sobre las perspectivas económicas del Reino Unido, dijo Raphael Bostic, presidente de la sucursal de Atlanta de la Reserva Federal. "La pregunta clave será qué significa esto para, en última instancia, debilitar la economía europea, que es una consideración importante para el desempeño de la economía estadounidense".

Analistas e inversores dijeron que el gobierno había hecho lo mínimo para tranquilizar a los mercados.

"Parece que no hay razón para creer que los mercados le darán al gobierno el beneficio de la duda antes de un nuevo plan fiscal de Kwasi Kwarteng", dijo Chris Scicluna, jefe de investigación económica de Daiwa Capital Markets.

Los mercados están preocupados por el plan del gobierno británico para pagar las facturas de energía y reducir los impuestos, estimado por los economistas entre £ 100-200 mil millones (€ 111-222 mil millones), cuya financiación sigue sin estar clara mientras que su impacto en la economía del Reino Unido no ha sido estudió.

La reacción se suma a la presión sobre el nuevo gobierno de la primera ministra Liz Truss, menos de un mes después de que asumiera el cargo tras la renuncia en julio de su predecesor, Boris Johnson.

Algunos conservadores han recibido las medidas de reducción de impuestos como un retorno a los valores del libre mercado, pero a otros les preocupa que el gobierno acumule enormes deudas que los contribuyentes eventualmente tendrán que pagar.

La portavoz de economía del Partido Laborista de la oposición, Rachel Reeves, acusó al gobierno de “un regreso a la economía de goteo, una idea que se ha probado, se ha probado y ha fallado”.

“No están jugando con su dinero, están jugando con el tuyo”, dijo el lunes a una audiencia en la conferencia anual del partido.

La reciente suba del dólar estadounidense frente a otras monedas es motivo de preocupación para muchos países. En otras partes de Europa, los mercados fueron en su mayoría más bajos como crecen los temores de una recesión.

El director del Banco Central Europeo advirtió que el panorama económico “se está oscureciendo” debido a que los altos precios de la energía y los alimentos, impulsados ​​por la guerra en Ucrania, reducen el poder adquisitivo de los consumidores.

Francia, la segunda economía más grande de la UE, pronosticó una desaceleración sustancial en el crecimiento económico el próximo año cuando anunció sus proyectos de planes de gastos.